39. Классификация форм кредита Классификацию форм кредита можно проводить на разных основаниях: в зависимости от характера ссуженной стоимости, кредитора и заемщика, целевых потребностей заемщика.1. В зависимости от ссуженной стоимости: а) товарная форма – предваряла

40. Классификация видов кредита Вид кредита является более детальной характеристикой, чем форма.1. По стадиям воспроизводства, обслуживаемым кредитом: обслуживает потребности производства, распределения, потребления. Наиболее заметно разрыв в платежном обороте

58. Классификация основных форм кредита Классификацию кредита традиционно принято осуществлять по нескольким базовым признакам. Исходя из этого следует выделить определенные формы кредита.1. Банковский кредит – одна из наиболее распространенных форм кредитных

13.3. Эффективность и классификация форм этики Следует иметь в виду, что выявлять и учитывать на практике интересы и реакцию сторон непросто. Но именно реакции и переживания людей определяют в значительной мере этическое содержание поступков. Если мы реагируем на слова и

3.8. Подсказки в диалогах форм В системе «1С: Предприятие» для ввода и редактирования информации используются экранные формы (диалоги), которые создаются на этапе конфигурирования. С помощью диалоговых окон вводится и редактируется информация в документы, справочники,

Типы финансовых форм Важнейшей часть раздела «Финансы» бизнес-плана являются три формы: Прогнозный отчет о прибылях и убытках. Отвечает на вопрос о том, получает ли ваша компания прибыль. Прогнозный отчет о движении денежных средств. Демонстрирует наличие у компании

Глава 4 «Но» всех форм и размеров Мы уже говорили, что свое «но» есть у каждого. Поэтому нет необходимости объяснять, почему ваш офис кишит самыми разными «но». Некоторые из них связаны непосредственно с корпоративной культурой, например с умением работать в команде

d) Определенный срок

400. Ревальвация национальной валюты применяется при… платежном балансе.

a) Пассивном

b) Взвешенном

c) Сбалансированном

D) Активном

401. Операции по погашению сальдо платежного баланса отражаются в... статьях

a) Основных

b) Ликвидационных

C) Балансирующих

d) Сезонных

402. Окончательным методом покрытия пассивного сальдо платежного баланса служат:

a) Счета в СДР

B) Золотовалютные резервы страны

c) Счета в ЭКЮ

d) Счета в национальных денежных единицах

403. Операции, прямо влияющие на сальдо платежного баланса, отражаются в... статьях

a) Балансирующих

B) Основных

c) Сезонных

d) Переменных

404. При... платежном балансе осуществляются следующие мероприятия: стимулирование экспорта и сдерживание импорта, привлечение иностранного капитала и ограничение вывоза капитала

A) Дефинитном

b) Активном

c) Положительном

d) Текущем

405. В платежном балансе статья «Ошибки и пропуски» показывает:

a) Бартерный обмен в стоимостном выражении

b) Размер клиринговых расчетов между странами, г

c) Погрешности, допущенные при составлении баланса

D) Неучтенное движение краткосрочного капитала

406. Экономической основой кредитных отношений выступают:

a) Финансовые отношения

B) Кругооборот и оборот средств (капитала)

c) Денежные отношения

d) Стоимость и потребительная стоимость денег

407. Противоречие между наличием временно свободных денежных средств и потребностью в денежных средствах разрешаем и с помощью... отношений

a) Финансовых

B) Кредитных

c) Денежных

d) Кооперативных

408. Кредит становится реальностью в том случае, если:

a) У заемщика появляется потребность в дополнительных денежных средствах

b) Государство заинтересовано в избежание омертвления высвободившихся ресурсов и развитии экономики в расширенных масштабах

C) Имеются субъекты кредитных отношений - кредитор и заёмщик - и происходит совпадение их интересов

d) У кредитора появляются временно свободные денежные средства

409. ... не являются кредитными отношениями, поскольку являются порождением распределительных, а не перераспределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемой стоимости директивы

ОТВЕТ: Финансы

410. В кредитных отношениях, в отличие от денежных отношений, стоимость:

A) Не совершает встречного движения

b) Не движется вовсе

c) Осуществляет движение только в товарной форме

d) Совершает встречное движение

411. Кредит удовлетворяет... потребности участников кредитной сделки

a) Постоянные

B) Временные

c) Стихийные

d) Случайные

412. ... кредита - это то, что остается в нем устойчивым и неизменным

a) Границы

c) Функции

D) Структура

413. Всеобщим свойством, основой кредита является:

a) Платность

B) Возвратность

c) Целевое использование

d) Обеспеченность

414. ... - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду

ОТВЕТ: Заёмщик

415. Источниками ресурсов кредитора выступают... средства

a) Только собственные

b) Только привлеченные

c) Собственные, привлеченные и отданные в ссуду

D) Собственные и привлеченные

416. Плательщиком ссудного процента в кредитной сделке выступает...

ОТВЕТ: Заёмщик

417. В кредитной сделке объектом передачи выступает стоимость:

a) Потребительная

b) Денежная

c) Товарная

D) Ссуженная

418. Элементами структуры кредитных отношений являются:

a) Кредитор и заемщик

b) Ссуженная стоимость и цель кредита

C) Кредитор, заемщик и ссуженная стоимость

d) Кредитор, заемщик и цель кредита

419. Укажите последовательность движения ссужаемой СТОИМОСТИ

6 a) Получение кредитором средств, размещенных в форме кредита,

3 b) Использование кредита

5 c) Возврат временно позаимствованной стоимости

2 d) Получение кредита заемщиком

4 e) Высвобождение ресурсов

1 f) Размещение кредита

420. ... - сторона кредитных отношений, представляющая ссуду

ОТВЕТ: Кредитор

421. Движение кредита как капитала обусловливает:

a) Возвратность

b) Обеспеченность

C) Платность

d) Целевое использование

a) Платеже по истечении отсрочки

b) Наличии доверия при отсрочке платежа

C) Самом факте отсрочки платежа

d) Наличии обеспечения при отсрочке платежа

423. Установите соответствие субъектов отношений, типу отношений:1) Денежные; 2) Кредитные

1 a) Получатель денег и их плательщик

2 b) Кредитор и заемщик

424. ... кредита проявляется в том, что представляет собой движение стоимости на началах возвратности в интересах реализации общественных потребностей

ОТВЕТ: Сущность

425. В кредитных отношениях собственность на ссужаемую стоимость:

A) Временно уступается кредитором заемщику

b) Переходит от кредитора к заемщику

c) Временно уступается заемщиком кредитору

d) Переходит от заемщика к кредитору за вычетом ссудного процента

426. Функции кредита имеют... характер

a) Субъективный

B) Объективный

c) Директивный

d) Искусственно задаваемый

427. Признаками законов кредита являются:

a) Субъективизм, директивность, плановость, всеобщность, конкретность

b) Стихийность, необходимость, существенность, объективизм, всеобщность

c) Всеобщность, абстрактность, неуправляемость, конкретность, объективность

D) Необходимость, существенность, объективность, всеобщность, конкретность

428. Для... перераспределения стоимости характерно то, что кредитор и заемщик географически отдалены друг от друга

a) Межотраслевого

b) Внутриотраслевого

c) Многоотраслевого

D) Межтерриториального

429. ... кредита - это отношения, выражающие единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности

a) Принципы

b) Функции

c) Границы

D) Законы

a) Меняющаяся лишь в пространстве

b) Неизменяющаяся

c) Статическая

D) Изменяющаяся

431. На практике в каждый данный момент кредит проявляет сущность:

A) Одной или несколькими функциями

b) Всеми своими функциями

c) Только одной функцией

d) Вне реализации присущих ему функций

432. Установите соответствие характеристик, сущностным чертам функций кредита: 1)Перераспределительнная; 2)Замещение действительных денег кредитными операциями

1 a) Передача временно высвободившейся стоимости заемщику и ее последующий возврат к кредитору

2 b) Безналичные расчеты за товары и услуги, зачет взаимных требований

433. Посредством перераспределительной функции кредита Могут перераспределяться:

a) Только товарно-материальные ценности

B) Все материальные блага страны

c) Только денежные средства

d) Только денежные средства и валютные ценности

434. Перераспределительная функция кредита охватывает перераспределение стоимости:

a) Находящейся в производственном процессе

b) Находящейся в процессе создания

C) Временно высвободившейся

d) Созданной в процессе производства

435. При получении кредита предприятиями от отраслевых Линков идет речь о... перераспределении стоимости

A) Внутриотраслевом

b) Межотраслевом

c) Многоотраслевом

d) Межтерриториальном

436. ... кредита - это исходные элементы механизма кредитования

a) Законы

b) Функции

C) Принципы

d) Признаки

437. Передача стоимости кредитором, представляющим одну отрасль, заемщику - предприятий другой отрасли - свидетельствует о... перераспределении стоимости

a) Межтерриториальном

B) Межотраслевом

c) Внутриотраслевом

d) Бюджетном

438. Законы кредита представляют собой законы, присущие отношениям:

a) Любым финансовым

b) Любым денежным

C) Исключительно кредитным

d) Кредитным и страховым

439. ... кредита - это его взаимодействие как целого с внешней средой

a) Законы

b) Принципы

C) Функции

440. Принципы кредита целесообразно выводить из... кредита

a) Законов

B) Функций

c) Границ

441. Возвратность является... кредита

a) Принципом

B) Сущностной особенностью

c) Функцией

442. Установите соответствие характеристик, сущностным особенностям законов кредит:1)

Возвратность кредита; 2) Сохранность ссуженной стоимости

2 a) Возврат ссуженной стоимости без потери стоимости и потребительной стоимости

1 b) Движение ссуженной стоимости от заемщика к кредитору

443. Установите соответствие принципов кредита, законам кредита: 1) Возвратность кредита; 2) Сохранность ссуженной стоимости

2 a) Обеспеченность

1 b) Срочность и целенаправленность

444. Формы кредита классифицируются в зависимости от характера...

a) Отраслевой направленности, объектов кредитования, обеспеченности кредита

b) Срочности и платности кредита, а также стадий воспроизводит, обслуживаемых ссудой

c) Кредитора и заемщика, отраслевой направленности кредита и его обеспеченности

D) Ссуженной стоимости, кредитора и заемщика, целевых потребностей

445. В... форме кредита ссуда предоставляется и погашается и форме товарных стоимостей

a) Смешанной

B) Товарной

c) Денежной

d) Товарно-денежной

446. Преобладающей формой кредита в современной экономике является... форма

a) Товарная

b) Смешанная

c) Товарно-денежная

D) Денежная

447. В... форме кредита ссуда предоставляется в виде товарных (денежных) стоимостей, а погашается в виде денежных (товарных) стоимостей

a) Финансовой

b) Товарной

C) Смешанной

d) Денежной

448. В... форме кредита ссуда предоставляется и погашается й форме денежных стоимостей

a) Товарной

b) Смешанной

c) Товарно-денежной

D) Денежной

449. В зависимости от целевых потребностей заемщика выделяются две формы кредита:

a) Обеспеченная и необеспеченная

B) Производительная и потребительская

c) Срочная и бессрочная

d) Скрытая и явная

450. В... форме кредит непосредственно выдается заемщику без опосредствующих звеньев

a) Скрытой

C) Прямой

d) Косвенной

451. Под... формой кредита понимается кредит на заранее оговоренные цели

a) Прямой

b) Косвенной

c) Скрытой

D) Явной

452. ... кредита - это его более детальная характеристика но организационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов:

a) Функция

c) Граница

453. В... форме кредита ссуда используется заемщиком для авансирования (кредитования) других субъектов

a) Прямой

c) Скрытой

D) Косвенной

454. В... форме кредита ссуда используется на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон

b) Прямой

c) Косвенной

D) Скрытой

455. Субъектами коммерческого кредита выступают:

a) Коммерческие банки и физические

b) Юридические и физические

C) Хозяйствующие субъекты

d) Торговые организации и физические лица

456. Коммерческий кредит, как правило, носит... характер:

A) Краткосрочный

b) Долгосрочный

c) Бессрочный

d) Средне- и долгосрочный

457. Объектом сделки коммерческого кредита выступают: I

a) Валютные ценности

b) Денежные средства

c) Ценные бумаги

D) Товары и услуги

458. Объектом сделки коммерческого кредита выступают ресурсы:

a) Коммерческого банка

B) Предприятия-продавца

c) Центрального банка

d) Предприятия-потребителя

459. В современной экономике наиболее распространенной является... форма кредита

a) Коммерческая

B) Банковская

c) Гражданская

d) Лизинговая

460. ... - это разновидность коммерческого кредита, сиянии пая с обязательством заемщика оплатить в определенный срои всю сумму продукции, поставленной ему за определенный период

A) Открытый счет

b) Консигнация

c) Сезонный кредит

d) Вексельный способ

461. Сделка коммерческого кредита оформляется в основном

a) Аккредитивом

B) Векселем

c) Инкассо

d) Устной договоренностью

462. ... - это разновидность коммерческого кредита, предполагающая определенные обязательства заемщика перед кредитном (если товары продаются, то обязательства погашаются; в противном случае товар возвращается без уплаты неустойки):

a) Сезонный кредит

b) Открытый счет

c) Франчайзинг

D) Консигнация

463. ... - это система договорных кредитных отношений между крупными промышленными и торговыми фирмами и мелкими розничными магазинами

A) Франчайзинг

b) Консигнация

c) Сезонный кредит

d) Открытый счет

464. Заемщиками в банковском кредите выступают:

a) Только юридические лица

b) Только физические лица

c) Только государство в лице представляющих его органов

D) Юридические и физические лица

465. Для... кредита характерно движение ссуженной стоимости в следующих формах: предоставление кредита в товарной форме - погашение кредита в денежной форме

a) Банковского

B) Коммерческого

c) Гражданского

d) Государственного

466. В банковском кредите в качестве кредиторов могут выступать:

a) Любые кредитно-финансовые учреждения, располагающие временно свободными денежными средствами

b) Только коммерческие банки

c) Только страховые и инвестиционные компании

D) Кредитно-финансовые учреждения, имеющие лицензию на право совершения кредитных операций

467. Процент по... кредиту входит в цену товара

a) Банковскому

b) Гражданскому

C) Коммерческому

d) Государственному

468. Объектом сделки банковского кредита является процесс передачи в ссуду:

A) Денежных средств

b) Средств производства

c) Драгоценных металлов

d) Товарно-материальных ценностей

469. ... банковские ссуды используются, как правило, для инвестиционных целей

a) Краткосрочные

b) Среднесрочные

C) Долгосрочные

d) Бессрочные

470. ... банковские ссуды подлежат возврату в фиксированный срок после поступления официального уведомления от кредитора

a) Бланковые

B) Онкольные

c) Обеспеченные

d) Гарантированные

471. Бланковые ссуды обеспечиваются:

a) Гарантиями и поручительствами

b) Страхованием риска непогашения кредита

C) Только кредитным договором

d) Цессией

472. Доход по банковскому кредиту поступает в виде:

A) Ссудного процента

b) Факторного процента

c) Лизингового процента

d) Наценки к стоимости товара

473. ... банковские ссуды предоставляются, как правило, для восполнения временного недостатка собственных оборотных средств заемщика

a) Долгосрочные

b) Бессрочные

c) Бланковые

D) Краткосрочные

474. В банковском кредите уплата ссудного процента производится:

a) В момент погашения ссуды

b) Равномерными взносами заемщика

c) Путем удержания банком процентов из выдаваемой суммы Кредита

D) Любым способом по согласованию кредитора и заемщика

475. Потребительский кредит выдается для оплаты... стоимости товаров или услуг:

a) Полной

B) Всей или части

d) Не более 1/10

476. В потребительских кредитах на неотложные нужды ссуда может быть использована заемщиком:

a) Только на производственные цели

B) На любые цели

c) Только на строительство садовых домиков и капитальный ремонт жилых помещений

d) Только для финансирования затрат по приобретению жилья,созданию подсобного домашнего хозяйства

477. Потребительское кредитование населения в РФ в основ-ном осуществляет:

A) Сбербанк РФ

b) Внешторгбанк РФ

c) Центральный банк РФ

d) Россельхозбанк

478. ... кредиты обычно предоставляются кредиторами при наличии достаточного доверия к заемщику

a) Онкольные

B) Бланковые

c) Скрытые

d) Дорогие

479. ... форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора физических лиц

a) Коммерческая

b) Банковская

c) Лизинговая

D) Гражданская

480. Государственные займы могут быть:

A) Как внутренними, так и внешними

b) Только внутренними

c) Только региональными

d) Только внешними

481. По способу размещения государственные займы могут быть:

a) Выигрышными, процентными и товарными

b) Краткосрочными и долгосрочными

C) Принудительными, размещаемыми по подписке и свободно обращающимися

d) Облигационными и безоблигационными

482. По характеру выплачиваемого дохода государственные займы могут быть:

a) Выигрышными, процентными и облигационными

B) Выигрышными, процентными и товарными

c) Процентными, товарными и внешними

d) Товарными, выигрышными и необращающимися

483. По способу оформления государственные займы делится

A) Облигационные и безоблигационные

b) Рыночные и нерыночные

c) Обращающиеся и необращающиеся

d) Региональные и межрегиональные

484. В лизинговом кредите лессор выступает в качестве:

a) Лизингополучателя

b) Производителя продукции

c) Гаранта обеспечения сделки

D) Лизингодателя

485. Лизор - сторона лизингового кредита, выступающая в качестве

a) Лизингодателя

b) Производителя продукции

C) Лизингополучателя

d) Гаранта обеспечения сделки

486. Объектом лизингового кредита выступают:

A) Товарные ценности

b) Денежные средства

c) Товарные и денежные средства

d) Валютные ценности

487. При... лизинге договор не может быть расторгнут ранее установленного срока

A) Финансовом

b) Оперативном

c) Оперативно-финансовом

d) Факультивном

488. В отличие от коммерческого кредита лизинговый кредит погашается:

a) Только товарами

B) Товарами и деньгами

c) Только деньгами

d) Только средствами производства

489. При... лизинге договор может быть расторгнут в любое время:

a) Финансовом

b) Оперативно-финансовом

C) Оперативном

d) Эксцедентном

490. ... кредит - это форма кредита, в которой заемщиками являются физические лица, а кредиторами - кредитные учреждения, торговые организации

a) Ипотечный

b) Гражданский

C) Потребительский

d) Коммерческий

491. Значение... кредита заключается в том, что он способствует модернизации производства и широкому внедрению в ни и достижений научно-технического прогресса

A) Лизингового

b) Государственного

c) Потребительского

d) Ипотечного

492. ... кредит носит единичный характер и используется При кредитовании инсайдеров и при гражданской (личной) формы кредита

a) Инвестиционный

b) Налоговый

C) Бесплатный

d) Фондовый

493. Значение... кредита заключается в том, что с его помощью происходит перелив капиталов из одних отраслей экономики в другие и осуществляется финансирование воспроизводственного процесса

a) Гражданского

b) Потребительского

c) Ипотечного

D) Банковского

494. ... кредит - это кредит, который предоставляется в виде Отсрочки платежа за проданные товары

a) Банковский

B) Коммерческий

c) Государственный

d) Гражданский (дружеский)

495. Главное назначение... кредита состоит в том, что с его Помощью обеспечивается удовлетворение потребностей населения

a) Коммерческого

b) Банковского

c) Лизингового

D) Потребительского

496. ... кредит базируется па арендной сделке с правом выкупа оборудования но остаточной стоимости

A) Лизинговый

b) Коммерческий

c) Ипотечный

d) Хозяйственный

497. Значение... кредита заключается в том, что с его помощью укрепляются производственные связи между предприятиями и происходит перераспределение между ними товарно- материальных ценностей

a) Государственного

B) Коммерческого

c) Банковского

d) Гражданского

498. Установите соответствие характеристик форм кредита и их характеристикам:1) Коммерческая; 2)Лизинговая; 3)Банковская; 4)Государственная

1 a) Открытый счет и консигнация

2 b) Лессор и лизор

3 c) Онкольный кредит

4 d) Выигрышные, процентные и товарные займы

499. Установите соответствие форм кредита, их характеристикам: 1) Выдача ссуд без опосредствующих звеньев; 2) Взятие ссуды для кредитования других субъектов; 3) Предоставление кредита на заранее оговоренные сроки; 4) Использование кредита на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами кредитора и заемщика

3 a) Явная

4 b) Скрытая

2 c) Косвенная

1 d) Прямая

500. Роль кредита характеризуется:

a) Степенью его взаимодействия с финансовыми и страховыми отношениями

B) Заинтересованностью заемщиков в получении дешевых ссуд

c) Результатами его применения и методами их достижения

d) Наличием ресурсов у банков и платежеспособностью населения

501. При переходе к рыночной экономике сфера кредитных отношений:

a) Сужается

b) Расширяется

C) Остается неизменной

d) Трансформируется в финансовые отношения

502. При предоставлении взаймы денежных средств для финансирования производственных затрат ведущую роль играет... кредит

a) Коммерческий

B) Государственный

c) Банковский

d) Потребительский

503. ... граница кредита предполагает установление предельного объема необходимой потребности в заемных средствах

a) Качественная

b) Количественная

C) Производственная

d) Потребительская

504. В плановой модели экономики основную роль играл... кредит

a) Лизинговый

b) Ипотечный

c) Коммерческий

D) Банковский

505. Роль кредита проявляется в его воздействии на процессы

A) Производства, реализации и потребления продукции, сферу денежного оборота

b) Производства и реализации продукции, сферу денежного оборота

c) Производства продукции и распределения ссудного фонда

d) Производства и потребления товарно-денежных ресурсов,

506. Роль кредита в сфере... заключается в том, что с его помощью происходит поступление и изъятие денег из обращения:

a) Страховых отношений

b) Финансовых отношений

c) Производства и потребления

D) Денежного оборота

507. Бесперебойность процессов производства и реализации продукции обеспечивается применением... кредитов

a) Государственного и коммерческого

b) Потребительского и банковского

C) Коммерческого и банковского

d) Коммерческого и потребительского

508. Применение кредита как источника увеличения основных фондов свидетельствует о роли кредита в:

b) Бюджетном финансировании хозяйствующих субъектов

C) Расширении производства

d) Регулировании денежной массы в обращении

509. ... кредита - это обусловленная кругооборотом денежных фондов потребность в заемных средствах

A) Граница

b) Функция

510. Роль кредита в условиях инфляции проявляется в том, что с его помощью регулируется:

a) Потребительский спрос населения

B) Масса денег в обращении

c) Потребность хозяйствующих субъектов в заемных средствах

d) Размер золотого запаса страны

511. Возвратность, срочность и платность способствуют повышению роли кредита в:

a) Регулировании инфляционных процессов

b) Обеспечении функционирования денежного оборота

c) Расширении производства

D) Экономичном использовании ресурсов

512. Роль кредита в обеспечении бесперебойности процессов производства и реализация продукции вытекает из:

a) Стихийного характера производственной деятельности

b) Неспособности хозяйствующих субъектов реализовать произведенную продукцию

c) Недостаточного бюджетного финансирования государственных предприятий

D) Несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий

513. Обоснованное определение и соблюдение границ кредита имело:

a) Только для банковского и коммерческого кредитования

b) Только для банковского, коммерческого и государственного кредитования

C) Для всех форм и видов кредитных отношений

d) Только для сферы государственного кредитования и межгосударственного кредита

Формы кредита тесно связаны с его структурой. Структура кредита включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость, поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера:

ссуженной стоимости;

кредитора и заемщика;

целевых потребностей заемщика.

В зависимости от ссуженной стоимости целесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формы кредита.

Товарная форма кредита исторически предшествует его денежной форме. Можно предположить, что кредит существовал до денежной формы стоимости, когда при эквивалентном обмене использовались отдельные товары (меха, скот и пр.). Первыми кредиторами были субъекты, обладающие излишками предметов потребления.

В современной практике товарная форма кредита не является основополагающей. Преимущественной формой выступает денежная форма кредита, однако применяется и его товарная форма. Последняя форма кредита используется как при продаже товаров в рассрочку платежа, так и при аренде имущества (в том числе лизинге оборудования), прокате вещей. Практика свидетельствует о том, что кредитор, предоставивший товар в рассрочку платежа, испытывает потребность в кредите, причем главным образом в денежной форме. Можно отметить, что там, где функционирует товарная форма кредита, его движение часто сопровождается и денежной формой кредита.

Денежная форма кредита - наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно, поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей, универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны, так и во внешнем экономическом обороте.

Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кредит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что для приобретения дорогостоящего оборудования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денежная его форма для установки и наладки приобретенной техники. Кредит сводится не только к стадии предоставления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предоставлен в денежной форме, и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в которых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.

Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен деньгами, или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде товара), то здесь более правильно считать, что имеется смешанная форма кредита.

Смешанная (товарно-денежная) форма кредита часто используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевых ресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредитором, выделяются следующие формы кредита: банковская, хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская (частная, личная). Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъекты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос - от заемщика.

Если банк, например, предоставляет кредит населению, а физическое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих случаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вместе с тем каждая из сторон занимает здесь разное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором -- заемщиком; в свою очередь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика, во втором -- кредитора. Кредитор и заемщик меняются местами. Это меняет и форму кредита.

Банковская форма кредита - наиболее распространенная форма. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссуды субъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. По объему ссуда при банковской форме кредита значительно больше ссуд, выдаваемых при каждой из других его форм. Это не случайно. Банк является особым субъектом, основополагающим занятием которого становится кредитное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

Первая особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счета или во вклады.

Третья особенность данной формы кредита характеризуется следующим. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита становится ее неотъемлемым атрибутом.

При хозяйственной (коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Данную форму в силу исторической традиции довольно часто называют коммерческим кредитом, иногда вексельным кредитом, поскольку в его основе лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Термин «коммерческий» кредит возник как реакция на долговые отношения, возникающие между поставщиком и покупателем при отгрузке товара и предоставлении договорной отсрочки платежа.

Эволюция взаимоотношений между предприятиями порождает не только отсрочку платежа за товар, но и другие формы. В современном хозяйстве предприятия предоставляют друг другу не только товарный, зачастую не столько товарный, сколько денежный кредит. Банки перестали быть монополистами в осуществлении кредитных операций; кредиты могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные промышленные и торговые предприятия и организации выдают денежные кредиты своим партнерам. Термин «коммерческий» кредит в его классическом понимании уступает его толкованию как хозяйственного кредита, предоставляемого предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме.

Хозяйственная (коммерческая) форма кредита имеет ряд особенностей. Прежде всего, его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота.

Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора к заемщику, последний получает ее только во временное владение.

По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном хозяйственном кредите плата за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата за пользование ссудой взимается в открытой форме - кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной фор мы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как, например, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

Государственная форма кредита возникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления народного хозяйства в послевоенный период и пр.). Займы размещаются, как правило, на длительные сроки (на пять, десять и даже двадцать лет).

В отличие от государственных займов, широко распространенных в современном хозяйстве, государственная форма кредита по сравнению с другими формами имеет ограниченное применение, чаще всего предоставляется через банки, а также в сфере международных экономических отношений, по существу становится международной формой кредита.

При международной форме кредита состав участников кредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты - банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признаком данной формы является принадлежность одного из участников к другой стране. Здесь одна из сторон - иностранный субъект.

Гражданская форма кредита основана на участии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц. Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Гражданская форма кредита может носить как денежный, так и товарный характер, применяется во взаимоотношениях со всяким из других участников кредитных отношений.

Во взаимоотношениях частных лиц друг с другом данная форма кредита часто носит дружеский характер: ссудный процент устанавливается в меньшей сумме, чем в банках, в некоторых случаях не взыскивается; кредитный договор не заключается, чаще используется долговая расписка, однако и она зачастую не применяется. Элемент доверия здесь приобретает повышенное значение. Срок такого кредита не является жестким, чаще носит условный характер.

Как отмечалось ранее, формы кредита можно также различать в зависимости от целевых потребностей заемщика. В этой связи выделяются две формы: производительная и потребительская формы кредита.

Производительная форма кредита связана с особенностью использования полученных от кредитора средств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на цели производства и обращения.

Так же, как в случае с товарной формой кредита, можно предположить, что его потребительская форма исторически возникла вначале развития кредитных отношений, когда у одних субъектов ощущался избыток предметов потребления, у других возникала потребность во временном их использовании. Со временем данная форма стала распространенной и в современном хозяйстве, позволяя субъектам ускорить удовлетворение потребностей населения, прежде всего, в товарах длительного пользования.

Потребительская форма кредита в отличие от его производительной формы используется населением на цели потребления, он не направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворить потребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не только отдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но и предприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость.

Современный кредит имеет преимущественно производительный характер. Как отмечалось ранее, решающий удельный вес среди разнообразных форм кредита имеет банковский кредит. Это означает, что заемщик не только должен возвратить ссуду, но и уплатить за ее использование ссудный процент. В современном хозяйстве кредит ссужается не просто в форме денег, а в форме денег как капитала. Движение денег как капитала, как возрастающей стоимости, обусловливает производительное использование ссуды, требует от заемщика такого размещения заемных средств, которое предполагает их рациональное, производительное использование, создание новой стоимости, прибыли, частично уступаемой кредитору в виде платы за временное позаимствование ссуженной стоимости.

Это не исключает случаи покрытия кредитом убытков от деятельности предприятий. Здесь форма кредита вступает в противоречие с его содержанием, в конечном счете, нарушаются законы кредита, нарушается ход кредитного процесса, кредит из фактора экономического роста превращается в инструмент обострения диспропорций в развитии экономики.

Чистых форм кредита, изолированных друг от друга, не существует. Банковский кредит, например, хотя и предоставляется в денежной форме, однако на практике его погашение производится в форме товаров. Часто подобная ситуация вызывается исключительными обстоятельствами. Так, в Украине в период современного экономического кризиса 90-х гг. и сильной инфляции банки производили взыскание кредита посредством получения от заемщика соответствующих сумм товаров. Известны случаи, когда предприятия-заемщики расплачивались с банками за полученные ранее кредиты сахаром, который работники банка продавали по сходной цене клиентам.

Это относится и к другим формам кредита. Банковский кредит, будучи по своему характеру производительным кредитом, на практике приобретают потребительские черты. В свою очередь гражданский кредит - это далеко не всегда потребительский кредит. Граждане могут приобретать ссуду на строительство или ремонт дома, приобретение хозяйственного инвентаря, используемого при сельскохозяйственных работах.

Классификация форм кредитов. Виды банковских кредитов.

Характеристика основных форм кредитов.

Кредит в международных экономических отношениях.

Рынок ссудных капиталов.

Вопрос № 1: Классификация форм кредитов. Виды банковских кредитов.

Формы кредита связаны с его структурой, которая включает кредитора, заемщика и ссуженную стоимость.

По сфере функционирования в мировой экономике можно выделить национальный и международный кредит.

По характеру ссужаемой стоимости – денежный, товарный и смешанный (товарно-денежный) кредит. Последний представлен в денежной форме, а возвращается товарами.

По субъектам кредитных отношений – банковский, государственный, коммерческий, потребительский, лизинговый, факторинговый, ипотечный кредиты.

В теории кредита выделяют классификацию кредитов по видам:

по срокам – краткосрочные, среднесрочные, долгосрочные;

по видам обеспечения – обеспеченные и необеспеченные (бланковые);

по видам кредиторов – банковский, государственный, коммерческий, кредит страховых компаний, кредит частных лиц, консорциональный кредит;

по видам заемщиков – сельскохозяйственный, промышленный, коммунальный и персональный;

по использованию – потребительский, промышленный, инвестиционный, сезонный, кредит на операции с ценными бумагами, импортный, экспортный;

по размерам – мелкий (микрокредит), средний, крупный;

по платности – платный и бесплатный (беспроцентный);

по валюте – в национальной и иностранной валюте.

Вопрос № 2: Характеристика основных форм кредитов.

Банковский кредит представляет собой движение ссуженной стоимости, предоставляемой банками взаймы на принципах платности, срочности, возвратности, материальной обеспеченности, целевой направленности. К важнейшим видам обеспечения банковских кредитов относятся:

залог имущества, товаров, других ценностей;

залог ценных бумаг;

гарантия, поручительство;

страховое свидетельство о страховании ответственности заемщика;

переуступки в пользу банка платежных требований и счетов заемщика к третьим лицам.

Классификация банковских кредитов может определяться различными критериями : в зависимости от сроков пользования, целей кредитования, вида заемщика, валюты, в которой предоставляются кредиты, по степени риска и т.д.

По периоду использования принято деление кредитов на краткосрочные (до одного года) и долгосрочные (свыше года). Краткосрочные кредиты или кредиты на текущую деятельность предоставляются для удовлетворения временной потребности заемщика в средствах. Долгосрочные кредиты предназначаются для расширенного воспроизводства долгосрочных активов, т.е. на создание, реконструкцию и модернизацию основных фондов, что требует многолетнего привлечения денежных средств.

Способ выдачи (предоставления) кредита:

а) наличные или безналичные кредиты (путем перечисления средств со счета на счет или путем выдачи наличных денег со счета);

б) рефинансирование (переучет векселей, покупка ресурсов на межбанковском рынке, выпуск коммерческим банком облигаций и другим долговых обязательств);

в) переоформление (реструктуризация долга);

г) вексельные кредиты.

Валюта кредита. Кредиты предоставляются в национальной валюте, в валюте страны-кредитора, в валюте третьей страны.

Количество участников. Возможны двухсторонние и многосторонние.

Целевое назначение банковского кредита . Кредиты предоставляются:

а) на увеличение основного капитала (обновление производственных фондов, новое строительство, расширение объемов производства);

б) на временное пополнение оборотных средств;

в) на потребительские нужды.

Техника предоставления :

а) разовые кредиты, т.е. выдаваемые одной суммой;

б) лимитированные кредиты (овердрафт, кредитные линии). Кредитная линия предполагает использование заемных средств в пределах установленного лимита. Овердрафт представляет собой устранение временного недостатка оборотных средств для осуществления текущих платежей посредством кредитования расчетного счета клиента банка за счет денежных средств в сумме не более 10–15 % от ежемесячного оборота по расчетному счету клиента.

Срок кредита – это период пользования ссудой. По срокам погашения ссуды делятся на срочные, отсроченные и просроченные. Отсроченные (пролонгированные) – ссуды, срок погашения которых отнесен банком по просьбе клиента на более поздний период. Просроченные ссуды – ссуды, не возвращенные заемщиком в установленные кредитным договором сроки.

По способам погашения банковские кредиты подразделяются на:

а) кредиты, погашаемые одной суммой в конце срока;

б) кредиты погашаемые в рассрочку согласно графику;

в) кредиты, погашаемые неравными долями в течение срока кредитования.

По видам процентной ставки кредиты делятся на кредиты с фиксированной процентной ставкой и кредиты с плавающей процентной ставкой.

Коммерческий кредит представляет собой кредитную сделку между двумя предприятиями: предприятием-продавцом (кредитором) и предприятием-покупателем (заемщиком). Кредит предоставляется в товарной форме в виде отсрочки платежа за поставленный товар. При этом кредите предприятия-участники кредитных отношений регулируют сделку посредством товарных векселей, оформленных письменных обязательств должника кредитору уплатить причитающуюся сумму в определенный срок. Коммерческий кредит отличается от банковского по составу участников, порядку оформления, экономическому содержанию. При коммерческом кредите объектом сделки служит товар, при банковском – свободные денежные ресурсы. Коммерческий кредит – это товарная форма кредита, выражающая отношения по поводу перераспределения материальных фондов между предприятиями. Срок предоставления коммерческого кредита зависит от ряда факторов (вида товара, цены сделки, финансового состояния партнеров).

Государственный кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции государством денежных средств на началах возвратности для финансирования государственных расходов. При этом кредиторами выступают юридические и физические лица, заемщиком – государство в лице местных органов власти. Государственный кредит может быть как бюджетным (выдаваемым субъектам хозяйствования), так и кредит одного государства другому.

В зависимости от характеристики заемщика государственный кредит делиться на централизованный и децентрализованный. При централизованном кредите в качестве заемщика выступает правительство. При децентрализованном – местные органы власти.

По месту получения кредита государственный кредит подразделяется на внутренние и внешние займы. В зависимости от формы и порядка оформления кредитных отношений различают государственные облигационные и безоблигационные займы (векселя, казначейские обязательства).

Облигация – это ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство юридического лица, ее выпустившего, возместить номинальную стоимость ценной бумаги с выплатой фиксированного процента.

Основными финансовыми инструментами государственного кредита на рынке ценных бумаг Беларуси являются государственные краткосрочные облигации (ГКО) и государственные долгосрочные облигации (ГДО). ГКО эмитируются Министерством финансов со сроком погашения до 1 года с периодичностью один раз в неделю. Погашаются ГКО на дисконтной основе, т.е. продаются по стоимости ниже номинала, а погашаются по номиналу. Номинал ГКО – 100 тыс. руб.

Выпуск долгосрочных государственных облигаций в Беларуси осуществляется с целью снижения инфляции и исполнения республиканского бюджета по расходам сроком более года. Объемы эмиссии учитываются при формировании республиканского бюджета. Выпуск государственных облигаций на внутренний рынок одна из важных форм создания внутреннего государственного долга и неинфляционного финансирования государственного бюджета. Если государственные облигации номинированы в твердой валюте и рассчитаны на иностранного покупателя, образуется внешний государственный долг.

Потребительский кредит служит средством удовлетворения потребительских нужд населения. Субъектами кредитных отношений здесь являются физические лица (заемщики), в роли кредиторов выступают банки и внебанковские кредитные учреждения. При выдаче потребительских кредитов между заемщиком и кредитором заключается договор, где определяются следующие условия: объект кредита, его сумма, срок кредитования, процент по кредиту, гарантия погашения кредита, ответственность сторон.

В качестве гарантии возврата ссуд заемщиком выступают получаемые им заработная плата и другие доходы, залог имущества, включая приобретаемое за счет кредита, страховые полисы, заклад сберегательного вклада, поручительство третьих лиц. Величина и сроки кредита определяются таким образом, чтобы платежи за кредит и проценты не превышали 50 % среднемесячного дохода заемщика.

В зависимости от целевого назначения различаются следующие виды потребительских кредитов:

инвестиционные – ссуды на кооперативное жилищное строительство, строительство индивидуальных жилых домов, дач, гаражей;

для покупки товаров длительного пользования;

на развитие личных хозяйств (ссуды на покупку сельскохозяйственной техники, транспортных средств, скота, плодовых деревьев, удобрений);

целевые кредиты отдельным социальным группам (молодым семьям, студентам);

на потребительские нужды без указания цели использования (лечение, стихийное бедствие, получение образования, туризм);

чековый кредит (открывается текущий счет в банке, заемщик выписывает чек против суммы выделенного ему чекового кредита и рассчитывается чеком за приобретенные товары в торговом предприятии);

в виде кредитных карточек, которые позволяют приобретать товары с отсрочкой платежа в счет кредита, зачисляемого в безналичном порядке на карт-счет заемщика.

Лизинговый кредит – это отношения между юридическими лицами по поводу передачи в долгосрочную аренду основных фондов, а также финансирования, приобретения движимого и недвижимого арендуемого имущества. Объектом лизинга может выступать любое движимое и недвижимое имущество, относящееся к основным фондам. Субъектами лизинга выступают лизингодатель (арендодатель), пользователь (арендатор), производитель.

Пользователь – сторона, договаривающаяся с лизингодателем на аренду основных фондов, которая затем наделяется правом владения, пользования и распоряжения объектом лизинга. В качества производителя выступают предпрития, осуществляющие производство и реализацию объектов лизинга.

Лизинг базируется на трех типах операций :

оперативный лизинг;

финансовый лизинг;

возвратный лизинг.

Оперативный лизинг – это арендные отношения, при которых расходы лизингодателя, связанные с приобретением и содержанием сдаваемого в аренду имущества, не покрываются лизинговыми платежами в течение одного лизингового контракта. Характерными особенностями этого лизинга являются:

договор лизинга заключается на срок меньше амортизационного периода объекта лизинга;

после истечения срока контракта объект лизинга возвращается арендодателю или контракт перезаключается;

лизингодатель обычно сам страхует объект лизинга, обеспечивает его техническое обслуживание.

Финансовый лизинг – это арендные отношения, предусматривающие в течение периода своего действия выплату лизинговых платежей, покрывающих полную стоимость амортизации объекта лизинга (или большую часть), дополнительные издержки и прибыль лизингодателя.

При возвратном лизинге собственник имущества продает его лизинговой компании, а затем его же берет в лизинг, превращаясь в лизингополучателя. Эта форма используется в ситуации, когда собственник имущества испытывает острую потребность в средствах. Такая форма лизинга позволяет предприятию получить необходимые денежные средства за счет продажи своих основных фондов, никуда их не перемещая и не прекращая их эксплуатации.

Внутренний лизинг – все участники представляют одну страну, и внешний – международный. Международный лизинг может быть двух видов:

Экспортный – зарубежную страну представляет лизингополучатель;

Импортный – лизингодатель.

Ипотека – это выдача ссуд под залог земли, недвижимого имущества. Объектами залога выступает недвижимое имущество в виде:

земельных участков, включая находящиеся на них строения и сооружения;

жилых домов и квартир;

производственных зданий, магазинов, складов.

Залогом не может служить имущество, находящиеся в исключительной собственности государства, объекты, имеющие историческую, культурную или иную ценность.

В зависимости от способа обеспечения ссуды имуществом различают стандартную ипотеку, когда закладывается одно конкретное имущество, объединенную ипотеку , связанную с залогом нескольких имущественных объектов, и общую ипотеку , при которой для исполнения долгового обязательства под залог отдается несколько принадлежащих отдельным собственникам объектов.

Банки открывают семейные жилищные накопительные счета. Это накопление денежных средств на счете в банке для получения ипотечного кредита на строительство при приобретении дома, квартиры, дачи и т.д. Владельцы счета приобретают право получения кредита лишь накопив определенную долю от стоимости объема ипотеки.

Важным моментом предоставления ипотечного кредита является андеррайтинг , или оценка вероятности погашения кредита заемщиком. При изучении кредитоспособности заемщика устанавливаются:

соотношение между размером вложений ссуды и стоимостью закладываемого имущества (стоимость залога должна быть выше суммы кредита);

величина и стабильность доходов заемщика;

права заемщика по отношению к недвижимости;

возможность реализации недвижимости (ее ликвидность).

Вопрос № 3: Кредит в международных экономических отношениях.

Международный кредит получили название внешние займы. Здесь одна из сторон – иностранный субъект.

Международный кредит предоставляет собой движение ссудного капитала в сфере международных отношений, связанных с предоставлением валютных и товарных ресурсов на принципах банковского кредитования.

Специфическими формами международного кредита являются операции по лизингу, факторингу, форфейтингу.

Международный факторинг – покупка специализированной финансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранному импортеру в размере до 70–90 % суммы контракта до наступления срока их оплаты.

Факторинг – это кредитование оборотного капитала предприятия-поставщика, связанное с переуступкой банку (фактор-фирме) неоплаченных покупателем долговых требований (платежных требований, счетов-фактур) и передачей банку (фактору) права получения платежей по ним.

По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (фактор) обязуется другой стороне (кредитору) вступить в денежные обязательства между кредитором и должником на стороне кредитора путем выплаты кредитору суммы денежного обязательства должника с дисконтом.

Факторинговый кредит – один из высокооплачиваемых кредитов, поскольку банк принимает на себя повышенный риск, связанный с неоплатой покупателями клиента своих долговых обязательств. Банк становится собственником неоплаченных требований, возмещая предприятию-поставщику единовременно до 80 % долговых обязательств его покупателей.

При открытом факторинге должники уведомляются о переуступке их долгов банку, при закрытом – должники не ставятся в известность о наличии факторингового договора. Договор факторинга определяет предусматривается ли право регресса к поставщику или нет. При заключении договора с правом регресса и выявлении недействительных платежных требований со стороны поставщика банк вправе потребовать у клиента возврата выплаченных сумм. При соглашении без права регресса банк берет на себя все риски неплатежей со стороны покупателя.

Форфейтирование – передача экспортером прав по требованиям, выставленным им на импортера, т.е. покупка банком-форфейтором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей и других финансовых обязательств импортера. В обмен на приобретенные ценные бумаги банк выплачивает экспортеру эквивалент их стоимости за вычетом фиксированной учетной ставки, премии, взимаемой банком за принятие на себя риска неоплаты обязательств.

Для национальных систем финансирования экспорта характерно предоставление банками долгосрочных кредитов по компенсационным сделкам, которые основаны на взаимных поставках товаров на равную стоимость. Получая кредит, страна осуществляет встречные поставки продукции построенных за кредитные средства предприятий.

Синдицированный кредит – это предоставление кредита группой банков в рамках одного кредитного соглашения.

Вопрос № 4: Рынок ссудных капиталов.

Рынок ссудных капиталов как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.

РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ - система экономических отношений, обеспечивающих аккумуляцию свободных денежных средств, превращение их в ссудный капитал и его перераспределение между участниками процесса воспроизводства.

Сущность рынка ссудных капиталов не зависит от того, какой денежный капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при помощи собственного капитала или только капитала, депонированного у него.

Рынок ссудных капиталов способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль рынка ссудных капиталов заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления.

Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Участников рынка ссудных капиталов можно разделить на финансовых посредников и вспомогательные финансовые организации. Финансовыми посредниками являются главным образом различные кредитно-финансовые учреждения, которые мобилизуют денежные средства путем принятия финансовых обязательств от собственного имени с целью последующего размещения средств на кредитной основе. К ним относятся центральные банки, коммерческие банки, специализированные банки, специальные кредитно-финансовые организации (страховые компании, пенсионные фонды, компании финансового лизинга и т.д.), андеррайтеры и дилеры по ценным бумагам, и другие. Вспомогательные финансовые организации, в отличие от финансовых посредников, не занимаются непосредственно мобилизацией средств и не предоставляют кредиты за свой счет и от своего имени. Они оказывают специализированные услуги, тесно связанные с посредническими операциями на рынке ссудных капиталов. К вспомогательным финансовым организациям относятся фондовые биржи; брокерские компании и агенты; корпорации, занимающиеся предоставлением финансовых гарантий; корпорации, организующие производные финансовые контракты и т.п.

Заемщиками на рынках ссудных капиталов выступают хоз. субъекты (гос. и акционерные предприятия, частные фирмы и т.д.), государство, население, кредитно-финансовые организации.

Структура рынка ссудных капиталов может определяться на основе различных критериев, в зависимости от целей научного исследования либо потребностей практич. организации сделок с финансовыми инструментами. Наиболее часто применяется деление рынка ссудных капиталов на :

1.Денежный рынок - это совокупность операций по размещению краткосрочных вложений главным образом в оборотный капитал хоз. субъектов, а также операций, обслуживающих движение краткосрочных ресурсов кредитно-финансовых организаций, государства и частных лиц. Рынок капиталов - это совокупность операций по размещению среднесрочных и долгосрочных вложений в основной капитал и операций, обслуживающих движение среднесрочных и долгосрочных ресурсов кредитно-финансовых организаций, государства и частных лиц.

2.Если исходить из характера финансовых инструментов сделок на рынке ссудного капитала, то в его составе можно выделить кредитный рынок и рынок ценных бумаг. В отличие от долговых обязательств, которыми оформляются сделки на кредитном рынке (депозитные, кредитные договора и т.д.), долговые обязательства в виде ценных бумаг, как правило, могут выступать самостоятельным объектом купли-продажи на рынке ссудных капиталов, то есть обращаться на вторичных фондовых рынках. Т.о. ценные бумаги выступают особой формой приложения ссудного капитала. С развитием товарно-денежных отношений наиболее распространенными инструментами рынка ссудных капиталов постепенно становятся ценные бумаги.

3.Организованным рынком является рынок, который функционирует по определенным правилам, установленным участниками этого рынка. К организованным рынкам ссудных капиталов относятся биржи, на которых осуществляется торговля кредитными финансовыми инструментами на основе складывающегося спроса и предложения. На неорганизованных рынках операции осуществляются либо путем установления непосредственных контактов между контрагентами, либо при помощи брокеров. К неорганизованным рынкам относятся, например, межбанковский рынок, внебиржевой рынок ценных бумаг и т.п.

4.В зависимости от страновой принадлежности контрагентов сделок рынки ссудных капиталов подразделяются также на национальные и международный. На национальных рынках функционируют, как правило, национальные кредитные институты, а участниками сделок обычно выступают резиденты. В то же время на крупнейших национальных рынках развитых стран осуществляются операции и с нерезидентами. Характерной чертой нац. рынков является то, что они в той или иной степени подвергаются контролю и регулированию со стороны гос. органов. Международный рынок ссудных капиталов охватывает кредитные операции в сфере внешнеэкономических отношений, которые осуществляются между контрагентами из разных стран. Операции на этом рынке часто сопровождаются переводом средств из одной валюты в другую, то есть на нем сочетаются валютные и кредитные операции.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые могут классифицироваться по различным признакам.

По группам заемщиков кредит может быть выдан предприятиям и организациям, населению, государственным органам власти.

В зависимости от назначения различают потребительский, промышленный, торговый, сельскохозяйственный, инвестиционный, бюджетный кредиты.

Банковский кредит по срокам кредитования подразделяется на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. Краткосрочные ссуды обслуживают текущие потребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочный кредит выступает одной из форм образования и движения оборотного капитала предприятий, повышает платежеспособность и укрепляет финансовое положение организаций. Он предоставляется банками на образование сезонных запасов товарно-материальных ценностей, сезонные затраты, связанные с производством и заготовкой продукции, временное восполнение недостатка оборотных средств и т.д.

Среднесрочные и долгосрочные кредиты обслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостью модернизации производства, осуществления капитальных вложений для расширения производства.

Кредиты, формирующие оборотные фонды, носят краткосрочный характер, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относят к средне- и долгосрочным кредитам.

Помимо вышеперечисленных ссуд, классифицируемых по срокам кредитования, существует онкольный кредит (от англ, money of call - ссуда до востребования) - вид кредита особой срочности, который погашается по первому требованию, обычно выдается брокерам, дилерам и клиентам банка для сверхкраткосрочных нужд и используется при биржевых спекуляциях.

В зависимости от размера ссуды различают крупные, средние и мелкие кредиты.

По степени обеспечения - необеспеченные (бланковые) кредиты и обеспеченные, которые, в свою очередь, подразделяются на залоговые, гарантированные и предоставленные под поручительство третьих лиц.

Бланковые кредиты обычно применяются в процессе кредитования постоянных клиентов, которые пользуются полным доверием банка. Как правило, бланковый кредит предоставляется банком, осуществляющим расчетно-кассовое обслуживание организации. Хотя формально он носит необеспеченный характер, но фактически обеспечивается размером дебиторской задолженности организации и его средствами на расчетном, а также других счетах в этом же банке.

Обеспеченный кредит - основная разновидность современного банковского кредита. При этом залог является наиболее распространенным видом обеспечения банковских ссуд. Различают два вида залога: без передачи имущества залогодержателю (ипотека, залог товаров в обороте) и с его передачей (залог ценных бумаг). В банковской практике наиболее распространен первый вид залога.

Гарантированные кредиты выдаются под гарантии кредитных организаций, страховых компаний, которые предоставляют такие гарантии за комиссионное вознаграждение.

Банковский кредит может быть выдан и под поручительство третьих лиц, что создает большую вероятность реального его погашения. При этом заемщик (клиент банка) и поручитель несут солидарную ответственность перед кредитором (банком) за погашение кредита в полном объеме.

Банковские ссуды по способу выдачи делятся на компенсационные и платежные. В случае компенсационного кредита ссуда направляется на расчетный счет заемщика для возмещения последнему его собственных средств, вложенных либо в товарно-материальные ценности, либо в затраты. При платежных кредитах банковская ссуда направляется непосредственно на оплату расчетно-денежных документов, предъявляемых заемщику к оплате по кредитуемым мероприятиям.

По целевому назначению выделяют кредиты общего характера и целевые. Первые используются заемщиком по своему усмотрению для удовлетворения потребностей в финансовых ресурсах. В современных условиях такие кредиты имеют очень ограниченное распространение. В основном кредиты, выдаваемые банками, носят целевой характер.

По методам погашения различают банковские ссуды, погашаемые единовременным взносом и погашаемые в рассрочку.

Погашение кредита единовременным взносом заемщика является традиционной формой возврата краткосрочных кредитов. В случае же долгосрочных, а иногда и среднесрочных ссуд применяется такой способ погашения кредита, как рассрочка. Конкретные условия возврата определяются кредитным договором.

По способу взимания ссудного процента выделяют кредиты, процент по которым выплачивается либо в момент его общего погашения, либо равномерными взносами заемщика в течение всего срока действия кредитного договора, либо удерживается банком в момент непосредственной выдачи кредита заемщику.

Первый способ взимания ссудного процента является в современных условиях традиционным при выдаче краткосрочных кредитов и распространен ввиду простоты его начисления.

Второй способ применяется при средне- и долгосрочном кредитовании.

Последний способ взимания ссудного процента для рыночной экономики не характерен и в современных условиях не используется.

В зависимости от платности использования кредита он классифицируется на платный и бесплатный, дорогой и дешевый. Основой такого деления является размер процентной ставки, установленной за пользование ссудой.

Остановимся более подробно на конкретных формах кредита.